摘自
时报财富资讯（星期一）
【资讯导读】
>定向降准有助于改善市场情绪超跌反弹或一触即发
>未来五年商业无人机将迅猛发展相关公司望受益
>萤石价格持续上涨行业公司盈利有望改善
>华夏幸福中标97亿元清镇市产业新城PPP项目
【主编视角】
>定向降准有助于改善市场情绪超跌反弹或一触即发
上周两市出现恐慌性暴跌，三大指数全线重挫。全周来看，沪指周跌幅为3.37%，深成指周跌幅为5.36%，创业板周跌幅为5.6%。从盘面表现来看，市场热点全面熄火，金融权重及钢铁、煤炭等周期股相对抗跌。成交水平来看，市场人气持续低迷，周五量能创下近半年以来新低。个股风险持续释放，部分个股出现连续跌停，股权质押爆仓风险加大。
综合来看，周末市场消息面略偏多。24日晚间央行宣布定向降准，将释放近7000亿资金，超出市场预期，对于缓解流动性压力及改善市场情绪具有重要作用。而市场在连续快速下跌之后风险已得到大部分释放，在政策维稳及外盘走势缓和的推动下，市场有望迎来超跌反弹走势。但难言市场就此企稳，后市整体依然弱势。操作上应继续保持谨慎，关注具有防御功能的大消费板块及降准利好的周期板块。
【今日头条】
>未来五年商业无人机将迅猛发展相关公司望受益
据媒体报道，日前在深圳举行的2018世界无人机大会上披露信息显示，未来五年，全球商业无人机行业将保持迅猛发展，到2022年其市场总值将达到150亿美元，为2016年的近12倍；其出货量将突破62万架，是2016年的6倍。与此同时，民用无人机也保持迅猛增长势头。深圳市无人机行业协会提供的统计数字显示，2017年中国国内民用无人机产量达到290万架，同比增长67%。
业内认为，全球无人机应用仍以军用为主，商业无人机当前占比较小。但随着无人机在农业植保、物流快递、灾难救援等领域的深度布局，“无人机+行业应用”格局已初步形成。，商业无人机市场将迎来风口，相关公司有望受益。隆鑫通用（603766）公司无人机产品可广泛应用于农业植保等领域。长鹰信质（002664）天鹰系列产品可用于环境监测、防灾植保、高空监测等领域。
【投资聚焦】
>萤石价格持续上涨行业公司盈利有望改善
据生意社监测数据显示，6月以来萤石价格持续反弹，内蒙、福建等主产地区已接连多次上调萤石报价。截至6月22日，萤石精矿FC:FC-97参考报价已达到2590元/吨，周涨幅达到4.86%，6月以来累计上涨11.16%。部分地区价格更高，江西福建等地报价已达到2700元/吨。
分析认为，由于环保限产因素加之萤石装置停产检修增多，开工率持续低位，场内萤石供应减少。需求来看，制冷行业旺季持续，交易有所好转。下游及制冷剂价格持续上涨，对萤石价格将形成较强支撑。供需格局持续改善下，萤石价格将持续走高，行业公司盈利水平有望改善。金石资源（603505）是中国萤石产业链龙头公司。深圳新星（603978）旗下绵江萤矿萤石储量85万吨。
【独家参考】
>华夏幸福中标97亿元清镇市产业新城PPP项目
，华夏幸福（600340）中标了清镇市产业新城PPP项目。土地整理服务费用、基础设施及公共设施建设服务费用的投资回报率为15%；运营维护服务费，规划设计、咨询等其他服务费的投资回报率为10%。该项目资格预审公告显示，项目采购预算97.33亿元。
>科大讯飞：与麻省理工学院共同探索人工智能
科大讯飞（002230）日前与麻省理工学院计算机科学和人工智能实验室(MIT CSAIL) 签订战略合作协议，成立人工智能联盟，将对人工智能研究的前沿领域深度探索。根据协议，双方将发挥各自优势，从语音处理、推理认知和类人人工智能等领域开展深度研发合作，并共同推进人工智能相关应用、标准设定及伦理研究等。根据公司公布的一季度报告，公司营收端同比大幅增长63.25%，呈现持续高速增长态势，且加大了研发费用。未来，随着公司营收端的持续增长，公司相关费用投入压力有望逐步获得缓解，业务逐步进入回报期。
【公告淘金】
>中国铝业（601600）控股股东拟增持4亿元-10亿元；同德化工（002360）拟回购股份1亿元-3亿元；新研股份（300159）拟回购公司股份至少1亿元；长城影视（002071）控股股东方面携董监高等拟增持0.5亿元-1亿元。
>韩建河山（603616）拟3.2亿收购清青环保100%股权，交易对方承诺2018年-2020年清青环保三年累计净利不少于1.2亿元。
>康跃科技（300391）预计半年报净利为0.62亿元-0.65亿元，同比增涨89%-98%。
>美丽生态（000010）控股子公司中标2.5亿元集中供热项目，公司2017年营收为7.58亿元。
>晨鑫科技（002447）拟收购北京罗曼与成都超级梦各100%股权，收购标的主营业务均为移动游戏的研发、发行及运营的企业。
>雄帝科技（300546）与支付宝合作共建乘车码产业链。
上证早知道
【今日导读】
>定向降准释放七千亿资金、创新用途支持债转股
>欧佩克增产量少于预期、油服及炼化行业受关注
>新研股份等拟回购股份、漳泽电力等获股东增持
>雄帝科技与支付宝合作、龙蟒佰利上调产品售价
【上证聚焦】
〇定向降准释放七千亿资金、创新用途支持债转股
，从7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点。，对前两类机构降准，可释放资金约5000亿元，用于支持”债转股”;对后四类机构降准，可释放资金约2000亿元，用于支持小微企业。
这是支持”债转股”首次出现在定向降准的用途中，是货币政策定向、精准调控的创新举措，也显示出结构性去杠杆在经济金融领域的重要性。此前债转股项目的落地情况并不乐观，降准释放出的长期资金，有助于这些大中型银行加快落地已签约的债转股项目。多方面信号显示，下一阶段货币政策稳健中性，流动性合理充裕，但是在操作手法上将更精准、灵活。
【上证精选】
〇证监会22日发布关于2017年法治政府建设的情况,2018年将大力推动《证券法》修订、《期货法》制定等立法工作。
〇全国股转公司22日表示将协调完善外商投资新三板相关制度，QFII、RQFII可参投挂牌公司。
〇海南省印发旅游国际化水平三年行动计划，提出围绕电子竞技、赛车、赛马等创新彩票玩法发展竞猜型体育彩票和大型国际赛事即开彩票。
〇资金流向监测机构EPFR数据显示，离岸中国股票基金已连续13周吸引到资金净流入。
〇据携程旗下的民航资源网报道，部分航空公司已将京沪航线经济舱的全价票价格由1240元调整为1360元。
【产业情报】
〇欧佩克增产量少于预期、油服及炼化行业受关注
因OPEC增产量少于预期，22日纽约原油期货主力合约大涨5.7%,重新站上69美元/桶。OPEC会议决定，从7月1日起将减产执行率降至100%,意味着名义增量为100万桶/天，远低于此前俄罗斯提议的180万桶/天。考虑到增产份额分配以及部分产油国已无剩余产能，实际增产或难以达到100万桶/天。伊拉克石油部长预计，实际日产量增加70万至80万桶。
机构认为，全球原油需求稳步增长，本次增产计划不改供需紧平衡状态，油服设备和民营炼化产业将迎来发展机遇。
杰瑞股份（002353)为油服设备龙头，目前订单已排到年底，全年新增订单有望达到60亿元；
桐昆股份（601233)拥有炼化、PTA和涤纶产业链优势；
潜能恒信（300191)主营石油勘探开采业务。
〇互联网+政务服务进一步深化、电子政务龙头望受
国务院办公厅22日发布《进一步深化”互联网+政务服务”推进政务服务”一网、一门、一次”改革实施方案的通知》，提出到2018年底，省级政务服务事项网上可办率不低于80%,市县级政务服务事项网上可办率不低于50%。整合构建全国一体化网上政务服务平台，推动更多政务服务事项网上办理，建立完善全国数据共享交换体系，加快完善政务数据资源体系。
机构认为，通过针对政府的数字化改造、数据化管理，可以实现政务运行一张网、公共服务”无址化”、社会治理精准化。目前政府数据治理上的信息孤岛现象依然常见，要到实地才可调取的现象比比皆是，这一系列痛点，或将成为数据服务商与相关数字化转型先行者的机会。
公司方面，根据4月2日披露的国家政务服务平台（一期）中标结果，从总体量和重要性排序，太极股份（002368)、浪潮软件(600756)等为电子政务行业龙头。
【公告解读】
〇新研股份、同德化工等公司拟回购
新研股份（300159)拟回购1亿元至3亿元，回购价格不超过10元/股。另外，公司副董事长吴洋计划未来6个月内增持公司股份1000万元至3000万元。
同德化工（002360)拟回购1亿元至3亿元，回购价格不超过8元/股。
高新兴（300098)拟回购不低于1亿元，回购价格不超过8元/股。
〇漳泽电力、中国铝业等将获增持
漳泽电力（000767)控股股东同煤集团于6月22日增持205.73万股，占总股本的0.067%,并计划未来12个月内增持不低于总股本的1%,不超过2%。
中国铝业（601600)控股股东中国铝业集团计划未来12个月内增持不低于4亿元，不超过10亿元。
帝龙文化（002247)股东宁波揽众天道计划未来6个月内增持不低于1亿元。
〇雄帝科技携支付宝共建乘车码产业链
雄帝科技（300546)与支付宝签订《”支付宝乘车码”深入合作框架协议》，将共同打造支付宝乘车码扫码出行领域（公交+地铁）创新服务解决方案的试点与落地，共同构建开放共籯的支付宝乘车码产业生态链。
〇龙蟒佰利上调主营产品钛白粉售价
龙蟒佰利（002601)决定自即日起，公司各型号钛白粉（包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉）销售价格在原价基础上对国内各类客户上调500元人民币/吨，对国际各类客户上调50美元/吨。
近期环保原因导致钛白粉供应紧张，本月以来已有多家公司表态提价。机构预测钛白粉未来产能增速或持续受限，行业龙头在产业链中的话语权将进一步提升。
【财报快递】
〇大业股份半年度业绩预增
大业股份（603278)预增42.55%至52.73%,因主营业务保持快速增长态势，高性能胎圈钢丝销量增加，主要原材料价格趋于稳定。
中证快报
来源：中国证券报
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詹震华 | 投资顾问
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