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来源:21世纪经济报道
,。某地方商业保理协会负责人表示,商业保理和银行保理本质不同,标准语言也不太一样,有待统一。此外,预计银监会对保理公司主体、资本约束、注册资本金、高管任职资格等会有单独要求。被认为是供应链金融载体的保理,是一个逆经济周期行业。在供给侧结构性改革新常态下,保理对解决中小微企业融资难、融资贵、降低企业杠杆具有独特优势。
实际上,,此前一度流行“保理+P2P网贷”模式,华南地区的行业协会已经要求保理公司停止与P2P网贷机构合作。
另一保理公司负责人表示,,保理是否基于真实贸易背景。现在的做法是用人工审查相关交易单据,通过交易背景的相关材料来确保底层应收帐款是真实有效的。
他认为,、统一规口、合规对所有的保理公司都很重要,因为从“类金融”变成“金融”机构,。保理只有找到细分点才能找到盈利、竞争优势。
保理行业标准确实有待统一规范
中国保理市场分为银行保理、商业保理两个市场,此前分别由银监会、。业内一般认为,从本质而言,银行保理并非是真正的保理,而相当于是应收账款质押贷款。商业保理公司反而与国际规则机制接轨,从事应收账款转让,属于信用融资。
该地方商业保理协会负责人表示,商业保理的行业标准缺失,专业术语、统计口径都亟待统一和规范。
例如,银行保理使用“保理业务量”的统计口径类似贷款余额概念。商业保理使用“保理业务量”的统计口径,本质是应收账款余额。问题在于,商业保理对象是中小微企业,有的保理业务期限短至7天,一年之内可多次循环融资。银行保理周期长,一年内循环次数有限,已经类似于半年或一年期以上贷款。
从业务看,商业保理近年来发展迅速,但银行保理规模萎缩。
根据《中国商业保理行业发展报告2016》,截至2016年末,全国已注册商业保理公司数量达5584家(不含注销和吊销企业数量),当年保理业务量超5000亿元,融资余额超1000亿元,已开业商业保理企业数量将近1100家。
,到2017年底,商业保理企业存续数量有望达到8000家左右,其中开业企业预计达到1500家左右,保理业务量有望达到8000亿元,融资余额有望达到2000亿元。
银行保理业务增长自2015年开始有所下滑。根据中国银行业协会、国家统计局数据测算,截至2016年12月末,中国银行业协会保理委员会的成员单位保理业务量折合1.72万亿元,同比下降40.9%,其中,国际保理业务量694.24亿美元,同比下降43.11%;国内保理业务量1.23万亿元人民币,同比下降39.98%。
资金端终止与P2P合作
,保理公司、融资担保、融资租赁等“类金融”行业的杠杆率均为10倍。
如,,商业保理公司可在不超过净资产10倍范围内开展风险资产业务。
但实际上,保理公司很难从银行融资。21世纪经济报道2017年1月10日以《商业保理2016发展图谱:繁荣以外的四种“痛”》为题报道,商业保理的第二痛是资金之痛,保理企业融资困难,很难获得金融机构支持和其他投资者青睐。
本报记者调查发现,深圳地区保理公司资产质量控制较好,保理不良资产率保持在千分之几的水平,远低于银行业2%左右的不良贷款率。资金主要为自有资金和股东借款。保理公司融资成本不低,定价策略是在资金成本上加2-4个百分点,企业从保理公司的融资利率在8%-18%左右。
保理公司由于融资困难,也不可能达到10倍杠杆。业内人士预期,,可能会调低保理公司杠杆率标准。
此前一度流行的“保理+P2P网贷”模式,已开始宣告终结。目前,华南地区的行业协会已经要求保理公司停止与P2P网贷机构合作。
2014年以来,互联网金融平台对接保理公司,互为资金端和资产端,这一模式开始兴起。2017年7月,21世纪经济报道独家报道,,重点关注商业保理公司四大异常经营行为,包括商业保理公司通过网络借贷平台等互联网金融企业进行融资,且融资规模较大的,特别是关联公司同时运营网络借贷平台。
争议租赁兼营保理
此前,融资租赁企业可以兼营与主营业务有关的商业保理业务。
2015年7月,,将上海自贸区融资租赁行业改革试点经验在全国范围内推广,包括允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务,融资租赁公司设立子公司不设最低注册资本限制。天津、上海、,发布融资租赁企业兼营商业保理业务政策。
有地方保理协会人士表示,从金融防风险的角度,融资租赁兼营保理业务可能不再可行,这相当于是加杠杆,叠加风险。
金融租赁公司一直想申请保理业务,以盘活庞大的存量资产,但在银监会体系下从未批准过这一业务。
前述人士表示,融资租赁兼营保理业务,相当于形成了闭环。“左手拿了资产,右手又把资产转出去了。”完成融资租赁业务,最高可放10倍杠杆,再将租赁资产保理,也最高可以放10倍杠杆,叠加数倍杠杆,放大金融风险,金融机构未必有此承担能力。
兴业研究的一份报告认为,保理业务作为融资租赁闭环中的关键业务,。如果将商业融资租赁公司并入银监会体系,这部分业务是否还能继续保留在租赁公司中有待观察。预计即使未来采取新老划断,也将对融资租赁行业造成较大影响。
前述保理协会人士表示,租赁兼营保理的机构并不多,仅有个别租赁公司单独成立了保理子公司。
北京财资和供应链应用技术研究院
财研发〔2017〕1204号
打破传统格局 拓展纵深领域 缔造融资租赁业的“策与术”
--深度剖析融资租赁业的新趋势、新导向
(邀请函)
各相关单位:
融资租赁作作为集融资与融物,贸易与投资一体的现代交易方式,已经成为我国现代服务业的重要经济组成部分。近年来随着行业的快速发展,专业能力有待提高、部分企业业务风险大、人才队伍难以满足发展需求等问题逐步显现。,融资租赁业如何转型?如何创新?如何稳健经营、适度增长?如何收缩战线、转攻为守?
为此,贸易金融杂志、中国供应链金融产业生态联盟将于2018年1月6日--7日在深圳举办“打破传统格局?拓展纵深领域?缔造融资租赁业的“策与术”--深度剖析融资租赁业的新趋势、新导向”。本课程从融资租赁业与银行、债券公司、新三板、互联网+的合作与发展,从如何深度挖掘客户、市场,到实现与企业“共同成长”;从理论与实践双重视角,剖析融资租赁业的业务新趋势,创新、提高核心竞争力、融资租赁不同业务模式的财税分析等热点话题。
一、培训内容:
1月06日(周六)上午9:00-12:00 下午14:00-17:00
方之庠老师:迈森融资租赁(上海)有限公司总经理
融资租赁业实战派专家,法国尼斯大学工商管理学博士,英国威尔士大学工商管理学硕士曾任上汽集团安吉融资租赁公司高管多年、蒙泰(上海)融资租赁有限公司总经理,紫金融资租赁(上海)有限公司原常务副总经理,对汽车融资租赁具有丰富的实战经验。
提纲:
一、融资租赁传统业务
1.直接融资租赁(直租)
2.售后回租(回租)
3.经营性租赁
4.转租赁
5.分成租赁
二、融资
1.银行与融资租赁合作模式
(1)银行对租赁公司授信品种
(2)银行对租赁公司授信对象的选择
(3)银行对授信对象的控制指标
(4)信贷合作
(5)应收租金回购
2.融资租赁公司债券发行
(1)债券发行的流程及阶段
(2)案例
3.融资租赁资产证券化
(1)融资租赁公司发行债券的意义
(2)融资租赁资产证券化操作及结构设计
(3)融资租赁资产证券化风控、财税及法律问题
(4)融资租赁资产证券化实践精讲
4.融资租赁与新三板
(1)新三板的挂牌优势
(2)融资租赁新三板挂牌条件及流程
(3)上市案例
5.互联网+融资租赁
(1)融资租赁与P2P平台合作发展模式
(2)融资租赁与P2P合作方式
(3)合作案例
三、尽职调查及风控
1.什么是尽职调查
2.尽职调查的种类
3.尽职调查要搞清楚什么
4.尽职调查关注的要点: (一) 业务
5.尽职调查关注的要点: (二) 财务
6.尽职调查关注的要点:(三)法律
7.尽职调查关注的要点:(四)人力资源
8.尽职调查关注的要点:(五)其他
9.尽职调查的方法
10.尽职调查的建议
11.物权体系保护建设
12.业务债权管理
13.债权管理的实战套路与技能
四、风控报告
1.客户资料收集
2.客户资料分析
3.报告的提纲及目的
4.报告的撰写
1月07日(周日)上午9:00-12:00
皮越澜老师:
毕业于首都经济贸易大学,金融学硕士
1999年起先后在工商银行、渣打银行、澳大利亚联邦银行、交通银行、民生金融租赁等知名机构的金融市场部工作,主要从事本、外币资金管理,本、外币衍生产品交易等。现担任瀚华租赁集团金融合作部总经理的职务,负责租赁集团的资金管理、租赁资产交易方面的工作。
提纲:
租赁资金管理的策与术
一、融资能力是租赁公司的核心竞争力
1.资本金、资产规模与交易
2.租赁公司资源与融资能力
3.租赁公司自有资金池的构建
二、租赁公司常用的融资方式
1.资本金
2.银行借款
3.保理业务
4.同业拆借
5.租赁同业间的转租赁
6.资本市场的产品运用
7.其他
三、租赁公司的流动性管理
1.公司流动性管理的构建
2.资金期限长短搭配问题
3.资金对租赁业务的主动性管理
四、外币避险工具的运用
1.汇率风险阐述
2.外汇期权产品
3.汇率掉期产品
五、租赁通道业务
1月07日(周日)下午14:00-17:00
傅文武老师:某大型会计事务所合伙人,注册会计师,注册税务师,经济师,会计师
华东地区财税领域租赁专家,他一直从事租赁保理行业的税政研究管理,在租赁领域有10多年的基层实践税收经验。
提纲:
一、全面营改增后增值税科目核算变化
二、融资租赁企业的业务范围和特点
三、简要介绍财税36号文中融资租赁知识
四、融资租赁不同业务模式的财税分析
(直租赁、回租赁、回租转直租、融资租赁结合经营租赁、咨询服务收入的处理等)
五、融资租赁公司支出的融资成本的财税处理
(境内融资、内保外代、发债、无追保理、ABS等)
六、保理公司及兼营保理业务的税务处理
七、融资租赁差额征税和即征即退的纳税申报
八、增值税发票的管控
九、做账过程中的“证据链”
十、规范文本签合同对于税务筹划的重要性
十一、财务报表处理中的财税差异
十二、最新租赁会计准则的重大意义和变化
二、主办单位:
贸易金融杂志
中国供应链金融产业生态联盟
三、承办单位:
北京财资和供应链应用技术研究院
四、本期课程主要面向以下机构及人员招生:
商业保理公司、融资租赁公司、商业银行、外资银行、城商银行、农商银行、村镇银行、财务公司、证券公司、基金公司、资产管理公司、保险公司、国企、央企、上市公司,以及想要了解学习融资租赁相关知识的人员。
五、费用与说明:
1、非联盟成员参会培训费 3800元/人;供应链金融产业生态联盟成员将根据不同级别享有相应优惠权益:副理事长1900/人(5折)、常务理事2280/人(6折)、理事2660/人(7折)、会员3420/人(9折)。
(含讲师费、资料费、现场及课后咨询费、场地费、茶水费、6 日、7日午餐),食宿等其他费用自理;
2、将报名表填写清楚以传真或邮件形式报至会务组,会务组在开课前一周以书面通知的形式告知讲座地点及行车线路;
3、费用交纳方式:提前汇款至报名表内会议服务执行单位账户;
4、单位汇款信息:
收款单位:北京财资和供应链应用技术研究院
开户银行:中国民生银行北京建国门外支行
银行账号:696 231 069
四、联系方式:
郭老师:18501955840(微信) guoxia@sinotf.com
米老师:13581626425(微信) milili@sinotf.com
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